投资重点：2023必中一等奖的一组号码

　　行情转头：罢休2023年8月4日，申万国防军工行业在本周下降0.34%，跑输沪深300指数1.03个百分点，在申万31个行业中排行第23名；申万国防军工行业本月下降1.10%，跑输沪深300指数1.25个百分点，在申万31个行业中排行第22名；申万国防军工行业本年高涨1.00%，跑输沪深300指数2.85个百分点，在申万31个行业中排行第18名。

　　罢休2023年8月4日，本周申万国防军工行业各子板块施展分袂。军工电子板块高涨1.11%，航空装备板块下降0.62%，航天装备板块下降0.80%，大地兵装板块下降0.93%，帆海装备板块下降2.42%。从本月施展看，申万国防军工行业各子板块施展分袂。军工电子板块高涨0.55%，航空装备板块下降0.64%，航天装备板块下降1.58%，大地兵装板块下降1.59%，帆海装备板块下降5.42%。从本年施展看，帆海装备板块施展最佳，为+32.06%。其他板块施展如下，航天装备板块高涨24.13%，大地兵装板块高涨1.92%，军工电子板块高涨0.09%，航空装备板块下降9.05%。

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　　国防军工行业周不雅点：近期船舶板块出现较大回调，从行业数据看现时我国造船业订单保握增长和天下超越，从已公布功绩数据的造船企业看，

　　船业营收增多，毛利率扶植；造船板块景气度依然向好。商务部发布无东谈主机出口陆续，主要为遏抑民用无东谈主机出口用作军事用途的居品，后续可握续存眷军用鸿沟的情况。

　　航天工程与船舶制造备受阛阓存眷。一方面，咱们应该存眷航天技能向买卖利用转念的投资契机，如卫星导航定位产业已发展为天下性的高新技能产业，现时，卫星导航定位技能已平方利用于国防、航空、帆海、测绘、交通、通讯、电力、金融等各个鸿沟，是当代信息社会的要道援助技能，后续跟着利用的陆续普及，阛阓增量空间宽绰。另一方面，外洋航运阛阓迟缓回暖，民用船舶新一汽船舶周期仍是驱动，老旧能源船只退役更换以及活跃船坞减少有助于船舶价钱扶植，展望后续船坞利润将迟缓开释。可握续存眷造船周期下，船舶更新换代情况。军机方面，永久看好行业“十四五”时期装备更新换代需求下的高景气；民机方面，看好国产大飞机后续发展。从国产替代启航，后续会有越来越多国产飞机换装“中国心”，国产化渗入率将迟缓扶植。淡薄存眷：航天彩虹（002389）、航发能源（600893）、中国船舶（600150）。

　　风险指示：由于阛阓需求下降导致的新增订单数目不足预期；研发资本过高导致的企业功绩低于预期；俄乌构兵风险导致的上游材料加价2023必中一等奖的一组号码。